Comunidad ENP

Sigue el mercado financiero

{keyword}

Archive for the ‘Empresas’ Category

Richard Weissman. Mi ventaja en el mercado es la correcta gestión del riesgo

Posted by Fernando Valverde Cortes On agosto - 28 - 2017

» TRADERS’: Usted opera los mercados desde 1987. Por favor díganos brevemente ¿cómo ha evolucionado su trading con el tiempo?

Weissman: Comencé en 1987 como creador de mercado de futuros sobre índices bursátiles en el parqué de Nueva York. Sin embargo, rápidamente me di cuenta de que trabajar como creador de mercado no era para mí. Después de algún tiempo cambié a las pantallas, por lo que pasé a negociar electrónicamente. Después de tener muchas conversaciones con otros traders que utilizan métodos técnicos, tuve la sensación de que era necesario orientar mi trading hacia los procesos. Con el tiempo desarrollé cada vez más mis enfoques matemáticos, cuantificables, hasta reconocer una clara ventaja estadística sobre los cálculos realizados sobre los históricos.

 

TRADERS’: ¿Así que ha evolucionado de trader discrecional a trader sistemático?

Weissman: Con el paso del tiempo, me volví cada vez más consciente de que necesitaba una ventaja sistemática y demostrable, en lugar de basarme en un “sentimiento” subjetivo. Después de comenzar el trading discrecional, empecé a operar durante un tiempo como “sistemáticamente discrecional”. Ahora mismo llevo ya 15 años operando completamente de forma sistemática.

 

TRADERS’: ¿Significa que su sistema funciona totalmente de forma automática?

Weissman: No, todavía realizamos operaciones manuales. Uno de mis socios, o yo mismo, ejecutamos las señales que se produzcan. Para ello, hemos definido una ventana temporal de 7 minutos, en la que obtendremos un precio de ejecución lo mejor posible. Si tras pasar esta ventana temporal la señal aún no se ha ejecutado, entraremos con una orden a mercado. El mismo principio también se aplica a la salida cuando se alcanzan nuestros límites de pérdidas. Sin embargo, también tenemos excepciones a esta regla, por ejemplo en eventos importantes como las reuniones del banco central.

 

TRADERS’: ¿Por qué 7 minutos?

Weissman: Esta regla asegura que estaremos realmente en un movimiento. En el peor de los casos, el mercado irá contra nosotros y tendremos que entrar a mercado, pero a menudo tendremos mejores precios de ejecución que en el momento de la señal. Lo de los 7 minutos es tan sólo un compromiso. Si usásemos 2 o 3 minutos el periodo sería demasiado corto para obtener un precio considerablemente mejor y con 15 minutos sería demasiado grande si el mercado se viniese contra nosotros. Si se obtiene un mejor precio después de pasar unos minutos con respecto al momento de la señal, debe aprovechar esta oportunidad. Y si el mercado, por otro lado, se va 7 minutos contra nosotros, probablemente ya no llegaremos a la señal original. Read the rest of this entry »

(28) vistas. Suscribete al blog y compartir en redes sociales

Python en Quantopian

Posted by Fernando Valverde Cortes On agosto - 25 - 2017
Software Trading

Software Trading

Quantopian proporciona un entorno idóneo implementar Data Science en el Trading

» Data Science en las Finanzas
Seguramente habrán oído hablar del término data science: es una de las tendencias disruptivas que están transformando el mundo, y las finanzas no permanecen ajenas a ello. Hay un número creciente de matemáticos, programadores, ingenieros de datos y físicos, tradicionalmente ajenos a la actividad inversora, que aprovechan la ubicuidad de computación potente y barata, así como la disponibilidad de datos financieros para codificar sus propias estrategias de trading. Esta nueva generación de, si me permiten el apelativo cariñoso, “traders manitas” son la versión actualizada del ejército de day traders que emergió durante el market boom de los años 90 y son capaces de crear sus propias estrategias con mínimas instrucciones.

El Lenguaje: Python
Entre ellos se está estableciendo como su estándar de facto Python, el lenguaje apadrinado por Google y tantas otras factorías de data science. Las razones son tres: se trata de un lenguaje moderno, flexible, expresivo, que permite realizar asombrosas transformaciones en muchas menos líneas que otros lenguajes más encorsetados como C# o Java, y eso es importante: hoy en día lo realmente caro es el tiempo de programación (el coste del talento), no el tiempo de ejecución. Esto tradicionalmente conllevaba una ejecución comparativamente más lenta, pero en el caso de Python, debido a su cercanía con C, se ha hecho un esfuerzo particularmente intenso para acelerar las computaciones críticas (por ejemplo, operaciones matriciales) y dirigirlas a las partes del sistema que pueden realizar mejor la tarea (por ejemplo, la Unidad de Procesamiento Gráfica, idónea para trabajar con vectores), resultando en una ejecución que iguala o supera la de los lenguajes tradicionales. Finalmente, Python cuenta con abundantes librerías para cálculos científicos, manipulación de datos, e incluso inteligencia artificial, todas ellas gratuitas y continuamente mejoradas por una fuerte comunidad profesional, nada académica. Read the rest of this entry »

(36) vistas. Suscribete al blog y compartir en redes sociales

Los traders listos leen los precios. Averigüe lo que piensa el mercado

Posted by Fernando Valverde Cortes On agosto - 24 - 2017
Lupa con trader

Lupa con trader

» A primera vista, el trading tendencial es sencillo. Una tendencia está presente si hay una secuencia alcista de máximos y mínimos (Figura 1) o bajista de los mismos (Figura 1). También existen movimientos y correcciones dentro de la tendencia. Las primeras son impulsos en la dirección de la tendencia, mientras que las últimas son retrocesos a corto plazo contra la dirección de la tendencia. La tecnología del software de análisis técnico actual facilita la identificación de las tendencias. Con la ayuda de fórmulas matemáticas, se le puede preguntar exactamente al programa qué tipo de información desea usted recibir. Por ejemplo, avisarle cuando la corrección haya alcanzado al menos el 50% del movimiento anterior. Sin embargo, el apoyo del análisis técnico para la búsqueda de tendencias y correcciones no altera el hecho de que esta información sea puramente matemática y no tenga en cuenta el comportamiento de los demás participantes en el mercado.

La tasa de éxito es de alrededor del 50% en promedio. Lo cual significa que si las configuraciones que funcionan no ganan mucho más dinero que las que no funcionan, será bastante improbable que haya un incremento positivo de su cuenta de trading a largo plazo. Entonces, ¿cómo puede mejorar significativamente su tasa de éxito? Se puede lograr un aumento encontrando, además de la pura señal de trading, otros argumentos que hablen por sí mismos. Por ejemplo, si usted compra una acción con el deseo de venderla más tarde a un precio más alto, entonces sería útil saber por adelantado si hay alguien que vaya a comprar las acciones a un precio más alto. Así que siempre se debe hacer la pregunta: ¿Quién comprará o venderá después de usted? La respuesta a ello nos la proporciona una mirada a los gráficos y el conocimiento sobre las intenciones de los traders tendenciales.

Read the rest of this entry »

(1396) vistas. Suscribete al blog y compartir en redes sociales

¿Qué son las estrategias de delta neutral y cómo funcionan?

Posted by Fernando Valverde Cortes On agosto - 23 - 2017
trading

trading

Conociendo las estrategias de delta neutral

» Para saber qué son las estrategias de delta neutral primero tenemos que saber qué es la delta de una opción. Ésta es la ratio de cambio en la prima de la opción en relación al cambio en el precio del subyacente, dicho de otra forma, la delta nos dice en qué medida influye el movimiento del subyacente a la prima de la opción manteniendo el resto de factores que afectan a la prima constantes.

La delta de una opción toma un valor entre 0 y 1 para las opciones call compradas y las opciones put vendidas, y un valor entre -1 y 0 para las opciones call vendidas y las opciones put compradas. De esta forma interpretaremos la delta como la cantidad que varía la prima de la opción por cada unidad que varía el subyacente.

 

¿Qué es una estrategia de delta neutral?

Ahora que ya sabemos qué es la delta vamos a explicar qué es una estrategia de delta neutral. Este tipo de estrategias, como su nombre bien indica, son aquellas cuya delta es igual o muy próxima a cero, es decir, que la suma de la delta de todas las opciones está muy cerca de cero, lo que indica que por cada unidad que varíe el subyacente de la opción la estrategia en conjunto no genera ni beneficios ni pérdidas, eso sí, manteniendo el resto de factores constantes.

Pero… ¿Cómo vamos a obtener beneficios si la estrategia no se ve afectada por el movimiento del subyacente? La respuesta es que los movimientos del subyacente no es el único factor que afecta a la prima de la opción. Los factores en los que nos vamos a centrar en este artículo son el paso del tiempo y la volatilidad, que bien combinados con una estrategia de delta neutral pueden generar beneficios.

Las estrategias de delta neutral están compuestas como mínimo de dos opciones, algo que es lógico pues la delta de una opción tiene que compensar la delta de otra opción. Además, suele haber simetría entre los precios de ejercicio de las distintas opciones que componen la estrategia, es decir, que están a la misma distancia del precio actual del subyacente.

A continuación vamos a ver unos ejemplos de estrategias con delta neutral. Read the rest of this entry »

(73) vistas. Suscribete al blog y compartir en redes sociales

Indicadores para usuarios avanzados, parte 7

Posted by Fernando Valverde Cortes On agosto - 22 - 2017
pizarra matemática

pizarra matemática

Parte 7: Indicador de momento policromático

La idea que presentamos a continuación proviene de Dennis Meyers y ya ha sido publicada bajo el nombre de “Polychromatic Momentum”. El término “policromático” se explicará en detalle posteriormente en este artículo.

 

Lo esencial

En el análisis técnico se entiende por “Momentum” a la diferencia de precios entre el actual y el existente hace “n” barras. Para evitar distorsiones en el caso de grandes diferencias de precios, le recomendamos que siempre trabaje con ratios de cambio porcentual. A partir de ahora utilizaremos la abreviatura “RoC”. RoC [5] significa que la tasa de cambio se calcula entre el precio actual y el precio de hace 5 barras. Entre los corchetes, siempre se indica la longitud del período, el cual es el parámetro esencial de cada indicador de momento*. El principal problema al usar los indicadores es la elección adecuada de dichos parámetros. Como regla general, el valor del intervalo óptimo para el que el indicador debe calcularse, generalmente cambia con las condiciones del mercado. Para evitar un cambio constante de los parámetros, construiremos un indicador, que contenga todas las longitudes de período de forma ponderada. La ponderación es necesaria ya que el momento puede tomar valores más altos durante un período de tiempo más largo que el momento existente durante un período de tiempo más corto. Por ejemplo, el DAX fluctúa normalmente de un día a otro entorno al 2%. Por otro lado, la tasa de cambio durante un mes puede estar entre el 5 y el 10% o incluso más. Con el fin de compensar esta magnitud, ponderaremos cada momento calculado en base a un factor. Simplemente dividiremos el momento por la raíz de la longitud del respectivo período “n” (o multiplicamos por su recíproco, el factor de ponderación). Ejemplo: Si el momento supera 6,25% durante 10 días, se escala este valor a la raíz de 10. Así, el 6,25% dividido por 3,16 = 1,98; o viceversa, 6,25% multiplicado por 1 dividido por 3,16, lo que conduce al mismo resultado de 1,98.

  Read the rest of this entry »

(70) vistas. Suscribete al blog y compartir en redes sociales

La batalla del mercado

Posted by Fernando Valverde Cortes On agosto - 21 - 2017
tablero ajedrez financiero

tablero ajedrez financiero

Un análisis de los mercados basado en el price action

» Análisis basado en price action

El análisis técnico tradicional trata de buscar puntos, niveles, estructuras universalmente válidas sin plantearse más allá. Con el análisis basado en price action  lo que se busca es entender qué está sucediendo en el mercado para que el precio de un activo suba o baje. Pero antes de eso hay que conocer cómo funciona, en su vertiente más básica, el mercado. Partamos de la base de que el mismo no es más que una lucha de fuerzas entre compradores y vendedores. En una estructura “ideal” estaríamos hablando de un equilibrio entre ambos con un 50% en cada lado. Una vez se rompe dicho equilibrio entramos en una lucha de poder por hacerse con el control de mercado. Pero ¿Quiénes forman ambos bandos? En los mercados actuales, el 90 % de las operaciones las realizan “instituciones”, entendidas como tal no las grandes empresas, si no los operadores capaces de “mover el mercado”. Esto no quiere decir que el pequeño inversor esté vendido a estas instituciones, si no que debe aprender a operar cómo ellas.

Por otro lado, más del 70% de los trades se realizan mediante sistemas automáticos. Esto es robots. Sin entrar a valorar la idoneidad de este tipo de operadores, tenemos que tener en cuenta que los robots, ni siquiera los más avanzados, tienen en cuenta cualquier noticia o evento externo más allá del precio de un activo. Por ello, si queremos aprender a operar como los robots, debemos obviar todo lo que nos aleje del gráfico. Si el precio de un activo se desploma, no nos debe importar por qué lo hace, bien sea un atentado o bien un dato macroeconómico. Lo único que necesitamos saber es que los vendedores han tomado el control del mercado, sea por la razón que sea. Read the rest of this entry »

(32) vistas. Suscribete al blog y compartir en redes sociales

Conectate a traves de:

Suscribete en Tiempo Real

Metatrader 4

TRABAJA CON NUESTRO BROKER


  • Patrocinadores