La crisis financiera no ha distinguido entre dioses y mortales. Pese a la creencia popular de que los gurús de las finanzas no sufren tanto como los pequeños inversores, lo cierto es que varios de los productos más reputados de los genios de la inversión han salido tocados. En su caso, aparte de soportar las pérdidas, tienen el añadido de que sus teorías y acciones son seguidas por una legión de inversores, que se dan cuenta ahora de que nadie es infalible en los mercados. Y lo que muchos se plantean ahora, época en que se están derrumbando casi todos los mitos, es quién guía los pasos de estos tótems de las finanzas.
George Soros, Warren Buffet, Paul Tudor, Boone Pickens, Kirk Kerkorian, Carl Icahn, Mark Mobius, Bill Gross, Bill Miller, James Chanos o Kenneth C. Griffin son algunos de los gurús más perjudicados por las caídas de los mercados. Aunque, en algunos casos, hay que tener en cuenta que la rentabilidad de sus fondos ha caído estrepitosamente por causas ajenas a sus estrategias. La falta de liquidez propicia el miedo de los inversores, que desean recuperar su patrimonio. Y ante la imposibilidad de atender estas demandas de reembolsos, no queda más remedio que congelar las salidas de los partícipes. Ha sido el caso de la firma de inversión de Griffin, Citadel Investment, que anunció a sus inversores la semana pasada que congelaba los reembolsos de dos de sus hedge funds para evitar la salida masiva de partícipes.
Y es que su gestora, una de las mayores de fondos de inversión libre del mundo, acumulaba hasta noviembre unas pérdidas del 47%. Parecida actuación ha tenido que ejecutar Paul Tudor, que ha suspendido los reembolsos hasta marzo del próximo año para evitar también una desbandada. Este ejercicio ha sido el primero en que Tudor ha debido afrontar pérdidas, a pesar de que predijo el crack bursátil de 1987.
El oráculo de Omaha
Hasta el mítico Buffet no ha podido impedir que su firma Berkshire Hathaway sucumba a las turbulencias financieras. Su firma reconoció unas provisiones asociadas a contratos de derivados que rondarían los 6.730 millones de dólares a finales del tercer trimestre. Y su firma ya se deja un 28,4% en lo que va de año. Otro de los nombres legendarios es el filántropo y activista político de origen húngaro George Soros. Y también ha sido otro de los genios financieros en verse envuelto en la crisis de los mercados. En agosto se convirtió en uno de los quince primeros inversores en Lehman Brothers, el banco de inversión norteamericano que quebró poco después, a mediados de septiembre. Tampoco se libró del vaiven de las materias primas y lo sufrió con su exposición a Petrobras y otras empresas relacionadas con este sector.
Pese a todo, Quantum Endowment sólo cede un 2,54% a 12 meses. James Chanos tampoco ha estado atinado a la hora de valorar las consecuencias de la crisis. Predijo con poca fortuna que lo peor de las turbulencias financieras había pasado tan solo cuatro días antes de que Lehman quebrara. Por su parte, Carl Icahn ha visto cómo se esfumaban 1.600 millones de dólares de su patrimonio y cómo su firma de inversión pierde un 80% en lo que va de año. El que fuera considerado un auténtico lobo depredador de las empresas donde ponía el ojo seguro que ya no es contemplado tan fiero como cuando propinaba asaltos a grandes empresas como TWA o, más recientemente, a Yahoo. Kirk Kerkorian, propietario de MGM Mirage, uno de los mayores conglomerados de casinos y hoteles del mundo y que se ajusta al clásico perfil de multimillonario nacido de la nada, ya ha perdido 1.200 millones de dólares con la crisis. Bill Gross, que suspendió dividendos en su fondo High Income después de ir perdiendo más de un 73% en 2008, ha logrado remontar hasta lograr poco más de un 6%.
Dentro de los fondos de materias primas sobresale el nombre de Bonne Pickens, cuya fama sólo se ve superada por la de Jim Rogers. Pero tampoco se salva de la quema. Su fondo energético BP Capital ha perdido el 60% de su valor en lo que va de año. Entre junio y octubre, estas pérdidas representaban 2.000 millones de dólares. Y en otro fondo de materias primas que posee la caída ha sido del 84% desde agosto. Estos gestores, como auténticos profesionales de la inversión que son, “acompañan” a los inversores en sus pérdidas. Por ejemplo, Pickens ha perdido 400 millones de dólares a título personal.
Mark Mobius, otro de los nombres míticos dentro de los productos de inversión de materias primas, con su fondo Templeton Emerging Markets Fund, tampoco está logrando mejores resultados y pierde un 50% en 2008. El único que puede presumir todavía de gurú con letras mayúsculas es John Paulson, que ha visto cómo veinte de sus hedge funds se sitúan entre los más rentables del año.
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