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Banco Popular ha completado con éxito una nueva emisión de cédulas hipotecarias

popularBanco Popular ha completado hoy con éxito una nueva emisión de cédulas hipotecarias, por un importe total de 1.000 millones €, a un plazo de cinco años y medio y con un vencimiento en octubre de 2019. La emisión confirma el respaldo que los mercados de capitales otorgan a Banco Popular, con una respuesta muy positiva tanto a nivel de inversores internacionales -con un 84,3% de la demanda- como nacionales, que representaron el 15,7% restante.

En relación con la demanda de los inversores internacionales, destacaron las órdenes de Alemania con un 32,4%, Reino Unido con un 20,7%, Italia con un 9,6% o Francia con un 5,8%. La demanda de la emisión, muy diversificada, estuvo constituida por 175 órdenes.

En cuanto a la tipología del inversor, el 71,7% fueron gestores de fondos, el 14,5% aseguradoras y fondos de pensiones, el 6,3% bancos, el 4,2% banca privada y el 3,3% bancos centrales.

En términos de condiciones, la emisión se fijó con un diferencial de 115 p.b. sobre el midswap (índice de referencia de las emisiones a largo) para dar un cupón del 2,125% y una rentabilidad para el inversor del 2,22%.

En 2014, Popular ha emitido un total de 1.750 millones €. Además de los 1.000 millones € en cédulas emitidos hoy en el mercado primario, el pasado mes de enero, Popular colocó 500 millones € en deuda senior entre un 73% de inversores internacionales.

Banco Popular cuenta con un 58% de recomendaciones positivas por parte de los analistas que siguen el valor. En este sentido, es importante señalar que el único respaldo para acceder a los mercados de capitales viene determinado por el conocimiento que los inversores institucionales tienen del modelo de negocio de Popular, de su capacidad de generar beneficios a medio y largo plazo y de su solvencia.

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