de la zona del euro
● Se detectaron déficits de capital por valor de 25 mm de euros en 25 entidades participantes
● El valor de los activos bancarios debe ajustarse en 48 mm de euros, de los que 37 mm no
generaron déficit de capital
● El déficit de 25 mm de euros y el ajuste de 37 mm de euros del valor de los activos se
traducen en un impacto total de 62 mm de euros para las entidades
● Se detectaron exposiciones dudosas por valor de 136 mm de euros adicionales
● En el escenario adverso de la prueba de resistencia, el capital de las entidades descendería
en 263 mm de euros, lo que reduciría la mediana de la ratio de CET1 en 4 puntos
porcentuales, desde el 12,4 % hasta el 8,3 %
El nivel de transparencia, coherencia e imparcialidad del ejercicio es elevado
Este ejercicio riguroso es un paso fundamental para el comienzo de la actividad del Mecanismo
Único de Supervisión en noviembre
El Banco Central Europeo (BCE) ha publicado hoy los resultados del examen exhaustivo de un
año de duración sobre la capacidad de resistencia y las posiciones de capital de las 130
entidades de crédito más importantes de la zona del euro a 31 de diciembre de 2013.
«Este ejercicio único y riguroso constituye un paso fundamental en los preparativos para el
Mecanismo Único de Supervisión, que estará plenamente operativo en noviembre», declaró
Vítor Constâncio, vicepresidente del BCE. «Este examen detallado y sin precedentes de las
posiciones de las entidades más importantes reforzará la confianza del público en el sector
bancario. Identificar los problemas y riesgos ayudará a sanear los balances y mejorar la
capacidad de resistencia y la solidez de las entidades. Esto debería favorecer un aumento del
crédito en Europa, lo que contribuirá al crecimiento económico».
La evaluación global, que consistió en un análisis de la calidad de los activos (AQR, por sus
siglas en inglés) y una prueba de resistencia prospectiva, detectó un déficit de capital de 25 mm
de euros en 25 entidades. De las 25 entidades 12 ya han cubierto sus déficits incrementando 2
su capital en 15 mm de euros en 2014. Las entidades con déficit deberán elaborar planes de
capital en las dos semanas siguientes al anuncio de estos resultados y dispondrán de nueve
meses para cubrir dicho déficit.
De acuerdo con los resultados del AQR, el valor en libros de los activos bancarios a final de
2013 debe ajustarse en 48 mm de euros, lo que se reflejará en las cuentas de las entidades o
en los requisitos prudenciales aplicables. Asimismo, conforme a la definición estándar de
exposiciones dudosas utilizada en el AQR (cualquier obligación vencida con más de 90 días de
antigüedad o reconocida como impagada o deteriorada), dichas exposiciones habían
aumentado en 136 mm de euros hasta un total de 879 mm de euros.
La evaluación global también mostró que en un escenario adverso el capital de máxima calidad
de las entidades, capital de nivel 1 ordinario (CET1), capaz de absorber pérdidas, que es la
medida de su fortaleza financiera, se reduciría en unos 263 mm de euros. Esto se traduciría en
un descenso de la mediana de la ratio de CET1 de 4 puntos porcentuales, desde el 12,4 %
hasta el 8,3 %. Esta reducción es mayor que en ejercicios similares previos y es una medida
del rigor del ejercicio.
«Este ejercicio es un excelente primer paso en la dirección adecuada. Han sido necesarios
esfuerzos extraordinarios y considerables recursos por parte de todos los interesados, incluidas
las autoridades nacionales de los países de la zona del euro y el BCE. Ha reforzado la
transparencia del sector bancario y mostrado las áreas en las que las entidades y el sistema
necesitan mejorar», manifestó Danièle Nouy, presidenta del Consejo de Supervisión. «La
evaluación global nos ha permitido comparar entidades de distintos países con distintos
modelos de negocio y a partir de sus resultados podremos extraer ideas y conclusiones para la
supervisión en el futuro».
Desde el anuncio del ejercicio en julio de 2013, las 30 entidades participantes más importantes
han adoptado distintas medidas, entre ellas han obtenido capital por valor de 60 mm de euros,
con el fin de reforzar sus balances por un total que supera los 200 mm de euros. Estas medidas
anticipadas son parte del éxito general del ejercicio. Algunas de las medidas adoptadas en
2013 redujeron los déficits de capital detectados en la evaluación global, al igual que las
adoptadas en 2014 también podrían servir para cubrir dicho déficit.
Evaluación global
La evaluación global, que integró los dos componentes, el AQR y la prueba de resistencia,
tenía como objetivo reforzar los balances de las entidades de crédito, mejorando la
transparencia e incrementando la confianza. El valor de los activos de las 130 entidades
examinadas ascendía a 22 billones de euros, lo que representa un 82 % del total de los activos
bancarios de la zona del euro. Este ejercicio se llevó a cabo de conformidad con el Reglamento
y la Directiva de Requisitos de Capital vigentes en la Unión Europea, que prevén que
determinados aspectos queden sujetos a la discrecionalidad de los distintos países. Dichos 3
aspectos pueden suponer diferencias, por ejemplo, en la definición de capital. Estas diferencias
irán disminuyendo gradualmente a lo largo de los próximos años a medida que las
disposiciones transitorias previstas en la legislación pertinente dejen de tener vigencia. El BCE
reconoce la necesidad de mejorar la coherencia de la definición de capital y de la calidad de
capital conexa. La supervisión bancaria del BCE abordará esta cuestión como una de sus
prioridades.
AQR
El AQR realizado por el BCE y las autoridades nacionales competentes (ANC) evaluó la
precisión de la valoración de los activos incluidos en los balances a 31 de diciembre de 2013.
Su conclusión permitió la comparabilidad de las entidades de crédito entre los distintos países
aplicando definiciones comunes de conceptos anteriormente divergentes y una metodología
uniforme al análisis de los balances. Más de 6.000 expertos del Mecanismo Único de
Supervisión examinaron detalladamente más de 800 carteras realizando, entre otras cosas,
análisis exhaustivos de la calidad de los créditos de 119.000 deudores de las entidades. El
ejercicio ofrece al BCE un volumen sustancial de información sobre las entidades de crédito
que quedarán sometidas a su supervisión directa y contribuirá a sus esfuerzos para crear una
situación de igualdad de condiciones para la supervisión futura.
Prueba de resistencia
La prueba de resistencia fue realizada por las entidades participantes, el BCE y las ANC en
cooperación con la Autoridad Bancaria Europea (ABE). La ABE elaboró asimismo la
metodología de la prueba de resistencia, mientras que el escenario adverso fue desarrollado
por la Junta Europea de Riesgo Sistémico (JERS) en cooperación con las ANC, la ABE y el
BCE. Se requirió a las entidades de crédito una ratio mínima de CET1 del 8 % en el escenario
base (en el AQR) y del 5,5 % en el escenario adverso. La prueba de resistencia no es una
previsión de eventos futuros, sino un ejercicio prudencial para examinar la capacidad de las
entidades para hacer frente a condiciones económicas más débiles. Se animó a las entidades
participantes a hacer proyecciones conservadoras que se contrastaron sobre la base de
requerimientos estrictos de control de calidad. Un elemento nuevo fue que la información
procedente del AQR se incorporó en los balances iniciales de las entidades y en las
proyecciones de la prueba de resistencia.
Publicación de los resultados por entidades
En las 130 plantillas para la comunicación de los resultados, el BCE distingue entre déficits de
capital detectados en el AQR y los detectados en los escenarios base y adverso de la prueba
de resistencia. En la evaluación global se integran los resultados de los dos componentes. Las
plantillas ofrecen también datos adicionales importantes sobre cada entidad, como la emisión 4
Banco Central Europeo
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Se permite la reproducción, siempre que se cite la fuente.
de instrumentos de capital ya realizada en 2014. La ABE también ha publicado los resultados
completos de la prueba de resistencia. El informe agregado sobre los resultados completos del
ejercicio para todas las entidades puede consultarse en el siguiente enlace:
http://www.ecb.europa.eu/ssm/assessment/html/index.en.html
Test de Estrés a los bancos de la zona euro
