Comunidad Financiera Elnuevoparquet

El Reglamento 648/2012 del Parlamento Europeo y del Consejo, conocido como EMIR, exige que las
contrapartes de un contrato de derivados faciliten a los registros de operaciones (Trade Repositories)
un determinado conjunto de datos. Dicha obligación será de aplicación en la UE a partir del 12 de
febrero de 2014. Entre otras cuestiones, en la normativa de desarrollo del Reglamento se contempla
que quienes tomen parte en las citadas transacciones financieras queden identificados, de manera
unívoca, mediante el uso de un código conocido como Identificador de Entidad Jurídica (LEI, por sus
siglas en inglés).

En línea con los compromisos adoptados por el G20, el proyecto LEI pretende contribuir a dotar de
una mayor transparencia a los mercados financieros con el objetivo último de ayudar en la mejora de
la evaluación y gestión de los riesgos de carácter sistémico, facilitando además los procesos de
resolución de entidades. Por el momento, este código se encuentra aún en fase de desarrollo.

A la espera de poder dar por finalizado el diseño de un sistema LEI definitivo, se ha puesto en marcha
una solución provisional que permite a las entidades obtener unos códigos equivalentes denominados
pre-LEI. Estos identificadores interinos están siendo emitidos por los pre-LOU, unas organizaciones
que están actuando en esta fase a modo de registros locales, asumiendo las tareas de asignación y
gestión de los señalados códigos. Una vez asentado el sistema LEI definitivo, estas unidades
operativas se transformarán en Local Operating Units (LOU) siempre que cumplan con los requisitos
definitivos del sistema.

En el caso de España, el Registro Mercantil será en breve designado formalmente para ejercer las
funciones de pre-LOU y, como tal, ya dispone de un prefijo específico que le ha sido asignado desde
la Secretaría del Regulatory Oversight Committee (ROC)i
, en su condición de organismo responsable
de la supervisión y el buen funcionamiento del sistema LEI. Este prefijo ha quedado, por tanto,
reservado para el Registro Mercantil y constituirá los cuatro primeros dígitos de cualquier identificador
que éste vaya a emitir en el futuro como garantía de la unicidad del mismo.

Una vez se encuentre el Registro Mercantil activo en este servicio, cualquier entidad que ya disponga
de un pre-LEI emitido en otra jurisdicción podrá, si así lo desea, solicitar su traslado y mantenimiento
al Registro Mercantil.
(144)

BME, que integra, entre otras sociedades, las cuatro Bolsas españolas, el mercado de Opciones y Futuros (MEFF) y el mercado de Deuda Corporativa (AIAF), ha fijado el calendario de sesiones bursátiles para el año 2014, acordando considerar inhábiles, a efectos del funcionamiento de los mercados gestionados por BME, los días:

Miércoles, 1 de enero
Viernes, 18 de abril
Lunes, 21 de abril
Jueves, 1 de mayo
Jueves, 25 de diciembre
Viernes, 26 de diciembre
Los días 24 y 31 de diciembre serán hábiles hasta las 14h. (183)

Los contribuyentes que se hayan registrado en este nuevo sistema, aportando únicamente su NIF y la fecha de caducidad de su DNI, recibirán mediante un SMS en el número de móvil un código de acceso que les permitirá presentar sus autoliquidaciones y declaraciones informativas y realizar diversos trámites ante la Agencia Tributaria. Aunque el código caduca al final de cada día el contribuyente podrá obtener uno nuevo en cualquier momento y de manera instantánea, dado que el registro previo solo será necesario la primera vez.

El Boletín Oficial del Estado publica hoy la orden ministerial que habilita esta nueva vía para la realización de trámites con la Agencia Tributaria y los contribuyentes interesados podrán registrarse a partir desde el mes de diciembre. Las primeras presentaciones que podrán realizarse con el ‘PIN 24 horas’ serán las declaraciones informativas de 2013 a presentar en enero de 2014; entre ellas, los resúmenes anuales de retenciones que se incluyen en los modelos 180 y 190, y la Declaración-Resumen anual del IVA (modelo 390).

Los principales destinatarios del ‘PIN 24 horas’ son los autónomos que realizan presentaciones periódicas y las personas físicas que el año próximo deban presentar el modelo 720 de declaración de bienes y derechos en el extranjero, aunque aquellos contribuyentes que únicamente estén obligados a presentar declaración de IRPF o Patrimonio también podrán optar por hacer la declaración por esta vía.

La utilización del ‘PIN 24 Horas’ permitirá extender la presentación de declaraciones y autoliquidaciones por internet a contribuyentes sin certificado electrónico cuyo uso les resulta complejo y a dispositivos móviles que no admiten firma con certificados electrónicos. Además, se trata de un sistema de firma no avanzada seguro y, al mismo tiempo, sencillo, dado que no es necesario recordar de manera permanente una contraseña, sino que se utiliza un ‘PIN’ nuevo para cada día en el que se desee hacer gestiones con la Agencia Tributaria por vía telemática.

¿Cómo funciona?
La utilización del sistema ‘PIN 24 horas’ requiere dos pasos, un registro previo y una identificación y autenticación posterior. El registro previo se podrá efectuar presencialmente en las oficinas de la Agencia Tributaria o, en su caso, a través de la Sede Electrónica siguiendo las instrucciones que la Agencia remitirá por carta al colectivo de principales beneficiarios. En el proceso de registro se solicitará al contribuyente un número de teléfono móvil, la fecha de caducidad del DNI y, en la Sede, un código de cuenta corriente como información de contraste.

Una vez registrado en el sistema, cuando el contribuyente desee realizar algún trámite deberá acceder a la Sede Electrónica de la AEAT (www.agenciatributaria.es) y solicitar el ‘PIN 24 horas’. Para ello deberá consignar el NIF, la fecha de caducidad del DNI y una clave de identificación de cuatro caracteres a su elección que definirá al contribuyente para cada solicitud del ‘PIN’. A continuación, recibirá el ‘PIN’, que podrá utilizar durante ese mismo día natural, mediante un SMS remitido al teléfono móvil comunicado en la fase de registro.

Utilizando su NIF y la clave de cuatro caracteres más el ‘PIN 24 horas’, el contribuyente quedará identificado en la Sede Electrónica y podrá realizar los trámites oportunos. (186)

REGIS-TR, el registro de operaciones con derivados OTC (Trade Repository) europeo, operado por Iberclear (BME) y Clearstream (Deutsche Börse Group), ha incorporado a KBC Bank como banco paneuropeo que ofrece un punto de acceso único para todo tipo de derivados. KBC BANK forma parte del conjunto de entidades que se han incorporado al Registro, mientras otras ultiman los detalles para asegurarse de que estarán listas para comenzar a informar sobre sus operaciones el 12 de febrero de 2014, tal como establece la regulación EMIR.

Según Frank Caestecker, Director Gerente de Mercados de Back Office de KBC Bank: “KBC Bank se complace en incorporarse a REGIS-TR. Como banco paneuropeo, estábamos buscando una solución paneuropea que cumpla plenamente con los requisitos de ESMA y al mismo tiempo proporcione la capacidad técnica necesaria para atender a toda nuestra gama de entidades y tipos de derivados. Mantenemos una larga relación con Clearstream, lo que nos da la confianza en la capacidad de REGIS-TR para ofrecer servicios de primera clase e innovadores”.

Nicolas Boatwright, Director General de REGIS-TR, dio la bienvenida a la decisión de KBC Bank: “Estamos encantados de que KBC Bank nos haya elegido para actuar como su trade repository, lo que confirma nuestro compromiso de ofrecer una gama completa de servicios para satisfacer todas las necesidades del cliente. El lanzamiento de nuestro entorno de pruebas, en noviembre de 2012, mucho antes del inicio de la nueva normativa de ESMA, ha proporcionado a los intervinientes del mercado las herramientas que necesitan para garantizar que cumplen totalmente con los estándares técnicos de ESMA y se refleja en el aumento de participantes en nuestro entorno de pruebas, de 420 a más de 600 en los últimos dos meses”. (113)

El presidente de ICO, Román Escolano, ha anunciado hoy, en la jornada de ASCRI, que la segunda fase de Fond-ICO Global se lanzará el próximo 21 de febrero de 2014.

En esta segunda convocatoria, tal y como ha indicado Escolano, se licitarán “tres fondos para Venture Capital y tres para Capital Expansión, en condiciones similares a las de la primera fase”.

El plazo de presentación de ofertas para la primera convocatoria de Fond-ICO Global finalizó el 31 de octubre. El presidente de ICO, ha calificado esta primera fase de “exitosa”, puesto que un total de 23 fondos han acudido a la licitación. Del total de propuestas, 11 se han presentado a la modalidad de Venture Capital y 12 para la modalidad de Capital Expansión.

Asimismo Escolano, ha explicado al numeroso público que ha acudido a esta jornada, que el proceso de creación y desarrollo de Fond-ICO Global se basa en tres pilares fundamentales “complementariedad con el sector privado, flexibilidad y transparencia”.

Fond-ICO Global

Fond-ICO Global, dotado con 1.200 millones de euros es el primer fondo de fondos público de capital riesgo creado en España y está gestionado por AXIS, sociedad gestora de capital riesgo del Grupo ICO. El objetivo de esta iniciativa, recogida en el “Plan de Estímulo Económico y Apoyo al Emprendedor” es promover la creación de fondos de capital riesgo de gestión privada que inviertan en compañías españolas en todos los estadios, diversificando de esta manera las fuentes de financiación de las empresas.

Jornada de la Asociación Española de Entidades de Capital Riesgo (ASCRI)

La jornada organizada por ASCRI en colaboración con KPMG, AXIS y la Fundación ICO, ha congregado a numerosos representantes del sector tanto a nivel nacional con europeo.

En el transcurso de la jornada, Fernando García Ferrer, socio responsable de Private Equity en España, ha presentado los resultados del informe realizado por la consultora “Perspectivas del sector del Capital Riesgo en España”.

Posteriormente, en dos mesas redondas representantes del ICO, AXIS, KPMG, ASCRI, Arcano, Cross Road Biotech, Qualitas Equity Partners, Permira Asesores, Adara y Corpfin han debatido sobre el futuro del capital riesgo en España y el papel de Fond-ICO Global. (143)

El Presidente del Instituto de Crédito Oficial (ICO), Román Escolano, y el Director General de NAFIN, Jacques Rogozinski, han suscrito un convenio de colaboración para facilitar conjuntamente respaldo financiero a proyectos con interés para México y España.

El acuerdo suscrito establece como principales acciones a desarrollar la financiación, cofinanciación y la garantía de proyectos de inversión de interés común, principalmente para PYMEs. El acuerdo recoge también otras vías de colaboración como la posibilidad de establecer intercambios de personal, de buenas prácticas financieras y de asistencia técnica.

Esta iniciativa fomentará las relaciones económicas entre España y México a través de la financiación de proyectos conjuntos, y potenciará la presencia de las empresas españolas en el exterior. El acuerdo ratifica el apoyo y compromiso de ICO y NAFIN por respaldar e impulsar el tejido productivo de España y México.

El acuerdo responde al interés del ICO por potenciar las relaciones con entidades homólogas y establecer iniciativas conjuntas de colaboración. Este acuerdo se enmarca dentro de los objetivos estratégicos del Instituto de apoyo a la internacionalización de la empresa española.

El Banco Nacional Financiera, Sociedad Nacional de Crédito, fue creado en 1934 y es la institución de banca de desarrollo de México. Desde su creación ha tenido un papel destacado en la financiación de las micro y pequeñas empresas de México y en el fomento y desarrollo de proyectos estratégicos que favorezcan el desarrollo económico y social del país. (129)

El Banco de España ha vendido, a través de un proceso competitivo de colocación acelerada,
4.460.913 acciones de la entidad Bolsas y Mercados Españoles, Sociedad Holding de Mercados y
Sistemas Financieros, S.A. (BME) representativas del 5,335% de su capital social, a un precio medio
de 27,35 euros por acción. El Banco de España ha ingresado con esta operación 122 millones de
euros, y ha obtenido un beneficio de 117 millones de euros.

Antecedentes
El Banco de España entró en el accionariado de BME como consecuencia de la Ley 44/2002 de
Medidas de Reforma del Sistema Financiero. Esta Ley dio lugar, entre otras reformas, a la integración
de los sistemas de compensación y liquidación de valores, hasta entonces gestionados por el Banco
de España (por lo que se refiere a los valores admitidos a negociación en el Mercado de de Deuda
Pública en Anotaciones, (CADE) y por el Servicio de Compensación y Liquidación de Valores, S.A.
(por lo que se refiere a los valores admitidos a negociación en Bolsa y en AIAF Mercado de Renta Fija,
S.A., (SCLV).

En enero de 2003, en cumplimiento de dicha Ley, el Banco de España aportó CADE a la Sociedad de
Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A. (Iberclear), que
integró los sistemas de liquidación de valores. A cambio de dicha aportación no dineraria, recibió
acciones de Iberclear. En octubre 2003, el Banco de España suscribió un total de 8.178.341 acciones
de BME entregando a cambio las acciones que poseía en Iberclear.

La participación del Banco de España en BME siempre se consideró transitoria. El Banco de España
aportaba CADE, cumpliendo el mandato de la ley, pero saldría del accionariado de la sociedad
cuando se dieran las condiciones adecuadas para la venta de las acciones.

Reducción de la participación
En julio de 2006, con motivo de la Oferta Pública de Venta de Acciones y la salida a Bolsa de BME, el
Banco de España vendió 3.717.428 acciones.

El Banco de España ha decidido ahora la venta del resto de las acciones que aún mantenía en BME,
dando cumplimiento a la recomendación del Fondo Monetario Internacional en ese sentido, recogida
en su informe de 30 de mayo de 2012 “Spain-Financial System Stability Assessment”.

En la operación, N+1 y Cuatrecasas, Gonçalves Pereira han actuado como asesores del Banco de
España y Goldman Sachs International como entidad colocadora (132)

Renta Variable

La Bolsa española ha negociado en Renta Variable durante el mes de octubre 91.468 millones de euros, un 30% más que hace un año y es la mayor cifra registrada en los últimos 27 meses. El volumen acumulado hasta octubre se ha situado en 575.880 millones de euros, un 3,9% inferior al registrado en igual período del pasado año.

El número de negociaciones en octubre se ha situado en 6,4 millones, un 133% superior al del mismo mes de 2012, y representa récord histórico mensual. El número de negociaciones acumulado hasta octubre asciende a 39,5 millones, un 9% superior al registrado en igual período del ejercicio pasado.

En octubre, el volumen negociado en el segmento de Fondos Cotizados (ETF) se ha situado en 889 millones de euros, un 380% superior al del mismo mes de 2012. El efectivo acumulado hasta octubre ha sido de 3.382 millones de euros, con un crecimiento del 40,2% sobre el mismo período del ejercicio anterior.

El número de negociaciones en ETFs en octubre se ha situado en 7.637, un 109% más que en octubre de 2012. La cifra acumulada hasta octubre se sitúa en las 54.515 negociaciones, un 11,2% por encima de los diez primeros meses del pasado año.

Futuros y Opciones

La negociación en el mes de octubre en el Mercado de Derivados de BME asciende a 5,6 millones de contratos, la segunda mejor cifra del presente año, con un incremento del 20% respecto al mismo mes del pasado ejercicio.

Por productos, destacan los segmentos de Opciones, con los mayores volúmenes del año. Las Opciones sobre acciones registran un volumen de negociación de 3,4 millones de contratos y las Opciones sobre Índices 541.454 contratos, lo que representa sobre el mes de octubre de 2012 un crecimiento del 92% y del 18%, respectivamente.

Warrants y Certificados

El número de emisiones de warrants y certificados admitidas a negociación en 2013 asciende a 6.896. El efectivo negociado en el mercado de warrants y certificados durante el mes de octubre ha sido de 68 millones de euros, un 32% más que en el mismo mes del año anterior. Hasta octubre las cifras acumuladas se sitúan en 654,8 millones de euros, un 4,5% inferior a las del mismo período de 2012.

Durante el mes de octubre se han realizado 15.950 negociaciones, un 12,9% más que hace un año, mientras que el número de negociaciones acumuladas en los diez primeros meses ha sido de 154.794, un 12,6% inferior a las del mismo período de hace un año.

Renta Fija

La negociación registrada en octubre en el Mercado de Deuda Corporativa de BME ha sido de 112.416 millones de euros, un 91% más elevada que la registrada en el mes de septiembre. El volumen acumulado en los diez primeros meses del año se sitúa en 1,1 billones de euros, un 48,5% más reducido que en el mismo período de 2012.

La negociación realizada a través del SEND en el mes de octubre asciende a 256 millones de euros, lo que representa un crecimiento del 58,3% respecto al mismo mes del año anterior, con 14.211 operaciones, cifra casi tres veces superior a la de octubre del pasado año.

La negociación de Deuda Pública en SENAF, la plataforma electrónica de Deuda Pública para mayoristas de BME, se sitúa en 10.735 millones de euros, más de tres veces superior a la registrada en octubre de 2012 y el volumen acumulado en los diez primeros meses se eleva a 51.990 millones de euros, un 43,1% por encima del registrado en 2012. (115)

Pymes y autónomos fueron los primeros destinatarios. El 76% de las operaciones fueron de importes inferiores a 60.000 euros, y el 56% de los créditos se concedieron a microempresas con menos de 10 empleados.

En el tercer trimestre de 2013 la concesión de préstamos se aceleró, incrementándose un 37,89% respecto al trimestre anterior. El importe dispuesto ha supuesto más del doble que el concedido en el mismo periodo del año 2012.

Hay que destacar el incremento de la demanda de las líneas destinadas a impulsar la expansión internacional de las empresas españolas.

Hasta septiembre el beneficio neto ascendió a 52,2 millones de euros, lo que supone un 55% más que el obtenido en el mismo periodo del pasado año.

29 de octubre de 2013.- El ICO concedió 8.659,1 millones de euros en préstamos en los nueve primeros meses de 2013. Del volumen total de financiación, 4.275 millones se distribuyeron en el tercer trimestre, cantidad que prácticamente iguala la suma concedida en la primera mitad del año. Estos datos ponen de manifiesto la aceleración de la demanda que se está produciendo en los últimos meses, sobre todo a través de las Líneas de Mediación.

Con cargo a estas Líneas, que el ICO distribuye con la colaboración de las Entidades de Crédito, se financiaron 115.263 operaciones, por importe de 7.941 millones de euros. La cuantía del préstamo medio ascendió a 70.000 €.

Tanto por el tamaño como por la cuantía de los préstamos, las Pymes y autónomos fueron los principales destinatarios. El 76% de las operaciones fueron de menos de 60.000 euros, y el 56% de los créditos se concedieron a microempresas, con menos de 10 empleados.

Hay que destacar el incremento de la demanda de las líneas destinadas a impulsar la expansión internacional de las empresas españolas. Hasta septiembre, a través de las Líneas ICO-Internacional e ICO-Exportadores, un total de 4.351 empresas obtuvieron financiación por importe de 586 millones de euros. Esta cifra triplica el volumen de financiación concedida en el mismo periodo del pasado año para facilitar la salida al exterior de las empresas españolas.

A lo anterior se une la puesta en marcha del programa de Garantías Internacionales, destinado a apoyar a las empresas españolas que participen en licitaciones y adjudicaciones internacionales. Estas actuaciones constituyen una de las principales innovaciones del ICO para este año.

Este incremento de la actividad del ICO ha permitido que siga consolidando su peso entre las entidades financieras. En 2008 el importe de los créditos concedidos por el Instituto a empresas representaba el 4,7% del total de los otorgados por bancos y cajas a las Pymes. En agosto, último dato disponible, este porcentaje se elevaba hasta el 11%.

Captación de recursos

El ICO no depende de los Presupuestos Generales del Estado por lo que acude a los mercados de capitales para financiar su actividad. El ICO ha emitido hasta el 30 de septiembre un total de 9.352 millones de euros en bonos en los mercados.

Cabe destacar el importante componente global en su financiación, dado que 47% de la base inversora ha sido de carácter internacional. Esto pone de manifiesto que se ha vuelto a apostar por la adquisición de activos españoles.

Principales indicadores de gestión

Durante el tercer trimestre de 2013 se ha mantenido la buena evolución de los principales indicadores de gestión del ICO.

Por lo que se refiere a la cuenta de resultados, el ICO obtuvo un beneficio después de impuestos de 52,2 millones de euros hasta septiembre, lo que supone un incremento de más del 55%.

Este beneficio es consecuencia de la reducción de costes derivada de la política de austeridad implantada en la Institución, con la que se ha logrado una considerable reducción de gastos de explotación y una mejora de la eficiencia, que se ha situado en el 4,73%.

El índice de solvencia se elevó al 17,33%, frente al 12,57% del pasado año. Por otra parte, la morosidad se situó en el 4,83%, nivel inferior al registrado en el primer semestre y manteniéndose muy por debajo de la media del sector bancario.

Diversificar las fuentes de financiación de las empresas

Otra de las principales innovaciones realizadas por el grupo ICO en este periodo, ha sido el lanzamiento de la primera convocatoria de FOND-ICO Global. Este fondo de capital riesgo gestionado por Axis, la sociedad gestora de capital riesgo del grupo ICO, tiene una dotación de 1.200 millones de euros y es el primer “Fondo de Fondos” público español.

La convocatoria, abierta el 7 de octubre, tiene como objetivo seleccionar hasta tres gestoras o sociedades de capital riesgo de fondos de “Venture Capital” y otros tres de fondos de “Capital Expansión”. El plazo de solicitud de candidaturas finaliza el próximo 31 de octubre.

La puesta en marcha de FOND-ICO Global es una de las medidas de mayor alcance en el sector del capital riesgo en España, que responde al compromiso del Gobierno de impulsar la financiación no bancaria de proyectos que combinen innovación y emprendimiento, con el fin de mejorar su competitividad, fomentar la internacionalización, y la generación de empleo. (145)

El grupo BFA destina los resultados extraordinarios del tercer trimestre a mejorar las coberturas de créditos y activos inmobiliarios en BFA
Bankia gana 353 millones en los nueve primeros meses de 2013 y mejora de nuevo los ingresos básicos respecto a trimestres anteriores
La entidad bate en septiembre el objetivo fijado para el conjunto del año de conceder 10.000 millones de euros de nuevo crédito e incrementa su cuota de mercado
Bankia genera casi punto y medio de capital en el año y cierra septiembre con una solvencia de más del 11%
El saldo de activos dudosos en Bankia cae por tercer trimestre seguido y acumula un descenso de 786 millones de euros en el año
El Grupo BFA-Bankia obtuvo un beneficio después de impuestos de 648 millones de euros en los nueve primeros meses de 2013. El resultado neto del tercer trimestre fue de 219 millones de euros, mejorando los dos trimestres precedentes.

Los beneficios extraordinarios registrados por la matriz de Bankia durante el tercer trimestre del año, como consecuencia principalmente de las desinversiones realizadas en Mapfre e Indra, se han dedicado a reforzar las coberturas de las carteras de crédito y los activos inmobiliarios que permanecen en el balance de BFA.

Los resultados de 648 millones de euros no incluyen tampoco el efecto del canje de instrumentos híbridos. En el trimestre se han destinado 300 millones de euros adicionales para cubrir contingencias del proceso de arbitraje, tras los 525 millones de euros del trimestre anterior. El arbitraje no tiene efectos en el capital de Bankia.

La entidad sigue cumpliendo con el plan trazado
Bankia, por su parte, logró un beneficio después de impuestos de 353 millones de euros en los nueve primeros meses de este año, de los que 161 millones se lograron en el tercer trimestre.

El margen de intereses de Bankia mejora por segundo trimestre consecutivo, hasta los 643 millones de euros, con lo que el acumulado del año alcanza los 1.876 millones de euros (un 23,9% menos interanual), descontado el efecto del préstamo subordinado que BFA le concedió a Bankia en septiembre de 2012 y que fue cancelado el 23 de mayo pasado.

Los ingresos por comisiones suben respecto a los dos trimestres anteriores y alcanzan entre julio y septiembre los 237 millones de euros, de manera que acumulan 686 millones de euros en el año.

Suben los ingresos

Pese al proceso de reducción de la red de oficinas de la entidad (929 cierres ejecutados hasta hoy, el 30% de la red existente a finales de 2012), Bankia mejora por segundo trimestre consecutivo los ingresos provenientes del negocio bancario básico (intereses y comisiones).

El margen bruto de los nueve primeros meses del año alcanza los 2.860 millones de euros, un 11% inferior al del mismo periodo de 2012 (descontado el efecto del préstamo subordinado).

La entidad centró también los esfuerzos en la reducción de los gastos de explotación, que en el tercer trimestre se situaron en los 464 millones de euros, un 5% menos que en el segundo trimestre y un 17% inferiores a los del tercer trimestre de 2012. En el acumulado del año los gastos suman 1.446 millones de euros, un 16,9% inferiores.

La mejora de los ingresos y el control de los gastos permiten a Bankia avanzar en el objetivo de mejorar el ratio de eficiencia, que se situó en el tercer trimestre del año en el 54,2%, frente al 60,1% del trimestre anterior y el 63,3% del cuarto trimestre de 2012.

El resultado antes de provisiones se incrementa por cuarto trimestre consecutivo, hasta los 481 millones de euros trimestrales, y acumula 1.414 millones de euros en el año, apenas un 4,1% inferior a los nueve primeros meses de 2012 (descontado el efecto del préstamo subordinado).

Entre enero y septiembre Bankia realizó provisiones por 1.151 millones de euros, lo que ha permitido una mejora de las tasas de cobertura de las carteras de crédito.

Con todo ello, el beneficio después de impuestos de Bankia se situó en 353 millones de euros hasta septiembre, mejorando en cada uno de los trimestres del año. Las ganancias fueron de 72 millones de euros en el primero; ascendieron a 120 millones en el segundo, y han alcanzado los 161 millones de euros en el tercero.

Control de la morosidad

Bankia redujo de nuevo en el tercer trimestre el saldo de activos de dudoso cobro, que acumula una caída de 786 millones de euros en el conjunto del año, hasta los 19.033 millones.

Sin embargo, como el volumen de crédito ha caído en mayor medida que el saldo de dudosos, la tasa de morosidad asciende del 12,99% de diciembre al 13,56% de septiembre. Las nuevas provisiones permiten elevar la cobertura del 61,77% al 62,63%.

A septiembre de 2013 Bankia contaba con una cartera de créditos refinanciados de 23.938 millones de euros y mantiene la cobertura de estos préstamos en el entorno del 24%.

Generación orgánica de capital y liquidez

En el tercer trimestre del año Bankia consiguió incrementar de manera orgánica sus niveles de solvencia. El ratio de capital principal (Core Tier I EBA) de la entidad mejoró en 74 puntos básicos y pasó en el tercer trimestre del 10,32% al 11,06%. En lo que va de año, Bankia ha generado casi un punto y medio de capital, tras partir del 9,62% proforma presentado a cierre de 2012.

En el caso de la matriz, BFA, su ratio de capital Core Tier I EBA ha pasado del 9,44% (proforma) de diciembre de 2012 al 10,81% de septiembre de 2013, pese a los 825 millones de euros que ya se han dedicado a cubrir contingencias derivadas del proceso de arbitraje. La compensación a los tenedores de instrumentos híbridos no tiene efecto en el capital de Bankia.

La adecuada gestión del balance ha permitido a Bankia mejorar el gap comercial (básicamente la diferencia entre créditos y depósitos) en un 17,1% en lo que va de año, hasta los 27.622 millones. El ratio de créditos sobre depósitos ha pasado del 120,4% de diciembre de 2012 al 116,7% de septiembre de 2013. En este mismo periodo Bankia ha reducido en 7.200 millones de euros la financiación a través del Banco Central Europeo.

Anticipando la reestructuración

En cuanto a los avances en el proceso de reestructuración de la entidad, en los nueve primeros meses del año el Grupo BFA-Bankia ha ejecutado o anunciado operaciones que permiten la generación de liquidez por más de 3.200 millones de euros. El grupo ha ejecutado más de 70 ventas y liquidaciones de sociedades hasta septiembre.

En lo que respecta a la red de oficinas, los cierres acometidos hasta ahora suman 929, el 81% del total previsto. En tres trimestres, Bankia ha reducido la capacidad instalada en casi un 30% respecto a la red existente a finales de 2012.

Mejorando cuota en crédito

Pese al fuerte ajuste ya efectuado, Bankia ha conseguido en el tercer trimestre mantener prácticamente estable la base de depósitos de sus clientes, mientras ha incrementado la cuota de mercado en créditos.

A 30 de septiembre, la financiación del banco mediante depósitos de la clientela y cesiones temporales alcanzó los 112.003 millones de euros, lo que supone un incremento de 1.099 millones de euros respecto al cierre de 2012.

Por el lado del crédito, Bankia otorgó en los nueve primeros meses del año nueva financiación a particulares y empresas por importe de 10.212 millones de euros. El banco superó así en septiembre el objetivo de alcanzar los 10.000 millones de facturación crediticia para el conjunto del ejercicio.

Bankia informa periódicamente a través de la web http://darcuerda.com Se abre en ventana nuevade la evolución de las nuevas formalizaciones de crédito. Los 10.212 millones de euros en nuevos créditos se distribuyen en 7.520 millones para empresas; 2.151 millones para vivienda, y 541 millones para consumo. En los nueve primeros meses del año se han realizado prácticamente 100.000 operaciones crediticias.

El desapalancamiento de familias y empresas hace, sin embargo, que el saldo de crédito se reduzca desde los 145.784 millones de euros de finales de 2012 a los 133.179 millones de euros de 30 de septiembre.

Otros hechos significativos del tercer trimestre

El 3 de julio Bankia comunicó la contratación de N+1 para asesorar a la entidad en el proceso de venta de parte de su cartera de participadas no cotizadas y fondos de capital riesgo

El 11 de julio se anuncia la reordenación de la Dirección de Riesgos con el objetivo de facilitar la concesión de préstamos y mantener el control de la morosidad

El 22 de julio Bankia firmó con FuturSkill un acuerdo para la gestión de la formación de los profesionales del banco

El 23 de julio se decide la venta de la sociedad gestora del hotel Westin de Valencia

El 1 de agosto BFA-Bankia comunicó la venta de tres carteras de créditos de 1.353,9 millones de euros

El 2 de agosto BFA vendió la participación del 20,14% que tenía en Indra

El 3 de septiembre Bankia informó de la cesión de la gestión y comercialización de su negocio inmobiliario a una empresa del grupo Cerberus

El 17 de septiembre Bankia inauguró en Alicante su nuevo modelo de oficina comercial

El 26 de septiembre BFA comunicó la venta de un 12% de Mapfre (201)